Cómo generar ingresos pasivos con acciones de dividendos

¿Por qué invertir?

La gran idea que subyace a la inversión es tomar el control de su seguridad financiera y de su patrimonio a largo plazo. Más allá de disponer de liquidez suficiente para cubrir un déficit de ingresos de 6 meses, también conocido como fondo de emergencia, que no es poco y constituye la base de la estabilidad financiera, hay pocas razones para mantener el dinero en una cuenta corriente o de ahorro. Los intereses de las cuentas del mercado monetario, como las cuentas de ahorro, suelen ser inferiores al 1% anual, un tipo que hace imposible acumular riqueza, por no hablar de generar unos ingresos sustanciales. Invertir tiene mucha más sustancia que los comunes esquemas de enriquecimiento rápido que abundan en Internet prometiendo rendimientos exorbitantes. Este blog es para personas que entienden que si parece demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea. Lo que este artículo puede ofrecer es una orientación para quienes desean una forma estratégica y predecible de invertir el dinero que tanto les ha costado ganar en activos que produzcan efectivo de forma constante.

Quizá fantasees con vivir en la playa o en la montaña sin tener que volver a fichar. O tal vez te encante tu trabajo y se trate más bien de saber que tienes unos ingresos secundarios que te permiten asumir riesgos profesionales en tu carrera, como emprender proyectos que te apasionen o una aventura empresarial. Sea cual sea tu trayectoria, tener una posición financiera sólida siempre te dejará más opciones y de mejor calidad a la hora de dar un giro a tu carrera o simplemente tomarte un tiempo libre. Una buena forma de reforzar su solidez financiera es añadir una fuente de ingresos adicional mediante acciones que paguen dividendos.

Acciones con dividendos

¿Qué son exactamente las acciones con dividendos y en qué se diferencian de otras acciones que no pagan dividendos? Las empresas públicas que optan por pagar dividendos a sus accionistas suelen ser empresas maduras con un balance saneado y un historial de flujo de caja constante. Son empresas que existen desde hace tiempo y se han consolidado como actores permanentes en sus respectivos mercados. Ya no crecen con extrema rapidez y, por tanto, no necesitan reinvertir todos los beneficios de la empresa en crecimiento. En su lugar, optan por recompensar a los accionistas con un dividendo por poseer las acciones y este pago de dividendos suele distribuirse cada 3 meses.

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Libertad financiera frente a educación financiera

Entonces, ¿cómo pueden ayudarle las acciones que pagan dividendos a conseguir unos ingresos secundarios que no dependan de ningún trabajo? Antes de entrar en materia, es importante señalar que, como todas las acciones, las que pagan dividendos conllevan el mismo riesgo potencial de perder dinero que todas las acciones de empresas que cotizan en bolsa. Este blog sólo debe servir como introducción al poder de los dividendos y no pretende ser una guía exhaustiva sobre inversión, riesgo o acciones que pagan dividendos. Es importante seguir aprendiendo y dedicar tiempo a formarse en el lenguaje, los conceptos de inversión y las acciones con dividendos. Pero mientras te tengo aquí, hay algunas cosas clave que puedes empezar a aprender y que pueden ayudarte a empezar cuanto antes. BTW, el tiempo es el factor más importante cuando se trata de construir riqueza, así que ¡empieza hoy!

4 ratios clave para invertir en acciones con dividendos

Ratio de reparto de dividendos

El ratio de reparto de dividendos se calcula dividiendo los dividendos anuales por acción entre los beneficios anuales por acción o, en otras palabras, el importe total de dividendos pagados dividido por el importe total de los beneficios netos de la empresa. El concepto es que no conviene que una empresa pague un porcentaje demasiado alto de sus beneficios en dividendos, porque podría resultar insostenible si los gastos o la deuda aumentan inesperadamente. Un ratio de reparto de dividendos saludable es del 50% o menos.

Nota rápida: Al evaluar el ratio de reparto de dividendos de una empresa, los inversores sólo deben compararlo con la media de su sector o con empresas similares.

Ejemplo: Los REIT son Real Estate Investment Trusts, es decir, empresas que poseen activos inmobiliarios que producen rentas y están obligadas por ley a desembolsar el 90% de sus beneficios cada trimestre.

Ratio de cobertura de dividendos

El ratio de cobertura de dividendos se calcula dividiendo los beneficios netos totales de la empresa por el dividendo total declarado; por ejemplo, si la empresa ganó 100 millones de dólares y decidió pagar 20 millones en dividendos, el ratio de cobertura sería: 100 millones / 20 millones = 5. Un ratio de cobertura de 5 significa que la empresa dispone actualmente de efectivo suficiente para pagar el dividendo 5 veces. Obviamente, cuanto mayor sea el ratio de cobertura, mejor, ya que indica que la empresa dispone de efectivo más que suficiente para seguir pagando el dividendo.

Flujo de caja libre sobre fondos propios

El ratio FCFE calcula la cantidad de efectivo que podría pagarse a los accionistas una vez pagados todos los gastos y deudas. También es un parámetro importante porque indica cómo utiliza la empresa su flujo de caja libre y hacia dónde se dirige. Es un ratio más difícil de medir porque hay que restar los gastos netos de capital, la amortización de la deuda y la variación del capital circulante neto de los ingresos netos y, a continuación, añadir la deuda neta. Lo que usted quiere ver es una empresa que paga todos sus dividendos con flujo de caja libre.

Ratio de deuda neta sobre EBITDA

El ratio deuda neta/EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos y amortizaciones) se calcula dividiendo el pasivo total de una empresa menos el efectivo y los equivalentes de efectivo por su EBITDA. Este ratio es también un poco más complejo porque introduce el EBITDA, que es una medida de los beneficios de una empresa antes de restar muchos de los gastos en efectivo y no en efectivo de la empresa. El ratio deuda neta/EBITDA mide el apalancamiento de una empresa y su capacidad para pagar sus deudas. Por lo general, una empresa con un ratio EBITDA más bajo, si se compara con sus homólogas o con la media del sector, resulta más atractiva. Si una empresa que paga dividendos tiene un elevado ratio de deuda neta sobre EBITDA que ha ido aumentando a lo largo de múltiples periodos, se puede sospechar que la empresa no está reduciendo su deuda y podría tener que recortar sus pagos de dividendos para hacer frente al servicio de su deuda.

Le dejo a usted la tarea de aprender más sobre estos temas, y con el tiempo aumentará su comprensión, pero no espere, ¡conviértase en un profesional!

Dividendos sobre dividendos

La mayor ventaja de las acciones que pagan dividendos es que, mientras la empresa siga pagando dividendos, usted recibirá dinero real cada 3 meses; no tiene que esperar y vender, como ocurre con las acciones que no pagan dividendos, para obtener rendimientos o beneficios. Poseer acciones que pagan dividendos es una de las formas más legítimas de sentirse un verdadero accionista o propietario de una empresa. Incluso si sólo posee una única acción, ver que la distribución de efectivo llega a su cuenta de corretaje es una sensación increíble; se siente como si realmente estuviera creando riqueza. El truco está en aprovechar realmente un pequeño concepto llamado Interés Compuesto, que es donde se produce la verdadera creación de riqueza porque se ganan dividendos sobre dividendos.

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Planes de reinversión de dividendos (DRIP)

El método para acumular riqueza a través del interés compuesto y así ganar dividendos sobre dividendos es inscribirse en el Plan de Reinversión de Dividendos de la empresa, o DRIP para abreviar. Se trata de un plan de autoinversión que reinvierte automáticamente sus dividendos en más acciones que pagan dividendos y que a su vez le pagarán un dividendo, que a su vez se reinvertirá en más acciones que pagan dividendos, una y otra y otra vez. He aquí un ejemplo para ilustrar la magia del interés compuesto:

Supongamos que compra 10 acciones que pagan dividendos de la empresa ABC, que paga cada 3 meses, y digamos para facilitar las matemáticas que el rendimiento (la cantidad de efectivo que paga la empresa, expresada como porcentaje) equivale a 2 acciones gratuitas al año; lo que significa que las 10 acciones originales pagan suficiente efectivo como para que pueda comprar 2 acciones más al año con ese efectivo. Esto significa que, sin tener que invertir un dólar más de su bolsillo, en 5 años habrá duplicado la cantidad de acciones que posee y, por tanto, duplicado su riqueza.

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AÑO 0 posee 10 acciones (acciones originales e inversión)

‍AÑO1 posees 12 acciones

‍AÑO2 posees 14 acciones

‍AÑO3 posees 16 acciones

AÑO 4 posees 18 acciones

AÑO 5 posees 20 acciones

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La magia empieza a suceder a partir del año 5 porque ahora tu patrimonio se ha duplicado y si sigue creciendo al mismo ritmo cada vez tardarás menos en ganar más y más dividendos de tu inversión original, que eran sólo 10 acciones. A continuación se muestra un desglose de los 5 años siguientes.

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AÑO 5 posees 20 acciones

‍AÑO6 posees 24 acciones

‍AÑO7 posees 28 acciones

‍AÑO8 posees 32 acciones

AÑO 9 posees 36 acciones

AÑO 10 posees 40 acciones

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El ritmo de crecimiento de su patrimonio se ha duplicado y ahora el Plan de Reinversión de Dividendos le reporta 4 acciones más al año, frente a las 2 acciones al año que ganaba en el primer periodo. En otras palabras, al principio tardó 5 años en pasar de 10 a 20 acciones, pero en ese mismo periodo de tiempo, en el segundo periodo de 5 años, pasó de 20 a 40 acciones. Recapitulando, en 10 años ha convertido su inversión original de 10 acciones en una cartera de 40 acciones sin tener que invertir ni un dólar más.

Ese es el poder del interés compuesto.